技術、風險控制和心態是期貨交易過程中不可缺少的要素。任何方面的缺失都會導致交易的不穩定或失敗。
技術--交易的基石
筆者所說的技術不僅僅是指技術分析，更是指交易所依據的系統，如某一類別的技術分析、基本面分析、宏觀分析或具體分析。良好的技術體系是贏得這筆交易的基石。
沒有技術，交易就會一味無序。如果技術失敗，交易的方向、策略和計劃就會失去穩定性和可靠性，交易員會不斷質疑自己和一切。因此，好的技術可以讓你的交易環境好、基礎好、開門紅。
對于程序化交易者來說，數據收發的速度，策略的優劣，是技術好壞的關鍵。對于做套期保值(尤其是做賣家套期保值)的投資者來說，產品質量、現貨銷售渠道的暢通、庫存的合理控制是技術質量的關鍵。對盤中交易者而言，資金流向監測、技術分析、短周期執行等是關鍵。所以，對于不同類型的投資者來說，技術的關鍵點是不同的。
風險控制--掌握交易的主動權
這里的風險控制是指風險控制(止損、止盈)與頭寸控制相結合。沒有風險控制(投資)的交易等同于賭博。當市場對你的交易不好的時候，如果沒有風控，或者風控做得不好，后果不堪設想，甚至你的資金都會化為烏有。
由于交易方向不可能百分之百準確，所以對于錯誤的交易行為，止損是必要的風控屏障，可以防患于未然，結束原本的錯誤交易。另一方面，止盈可以保存勝利果實，在很大程度上避免獲利了結。期貨是一個高杠桿的市場，倉位管理是非常必要的，它可以讓你的損失盡可能的小，這樣你的投資才能有攻擊性和回撤性。
一些投資者的交易正確率還是比較高的，但因為他們在錯誤的交易中拒絕賠償止損，造成了巨大的損失，而且遠遠超過了正確交易獲得的利潤，導致整體交易出現明顯的虧損。有時，期貨市場會因系統性風險而大幅波動，如漲停等。如果交易方向與市場相反，倉位較重，則可能面臨空倉風險。如果失去了本金，就沒有機會卷土重來。
如果風控做得好，收益率回調幅度會比較小，收益率增速會比較穩定，這對期貨資管產品尤為重要。
心態--決定地位的關鍵因素
不少投資者都遇到過獲利了結過早、小幅止損后價格飆升至原交易方向、交易虧損頻繁、不敢下單等情況。這些“心態”問題困擾著大多數投資者。而普通投資者也將原因歸因于心態不佳。
事實上，心態好壞與上述“技術”和“風控”不無關系。
首先，不敢開倉(因為之前損失大，開始心存恐懼)，這是因為你沒有很好的技術支撐你的交易。其次，倉位控制在多大程度上涉及風險控制問題。
再次，期貨價格在持倉過程中的“再判斷”，實際上屬于“技術性”活動與風控相結合的過程。
因此，實際上一定比例的心態受到技術和風控的影響，另一部分則歸因于投資者自身的心理素質、價值觀和執行原則。
一言以蔽之，技術、風控、心態要相互結合，三者合二為一。只有這樣，交易才能處于可持續穩定的盈利狀態。
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